Comcast Corporation (CMCSA), güçlü mali performansının ve uzun vadeli büyüme stratejisinin başarılı bir şekilde uygulanmasının bir yansıması olan dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ait kazançlarını açıkladı. Şirket, etkileşim ve içerik segmentlerindeki güçlü büyümenin etkisiyle art arda üçüncü yılda rekor gelir bildirdi, FAVÖK’ü ayarladı ve EPS’yi ayarladı. Comcast’in Xfinity Mobile abone hatları %24 artarken, parklar segmenti rekor düzeyde gelir ve FAVÖK elde etti.
Temel Çıkarımlar
- Comcast’in Xfinity Mobile ve ticari hizmetler de dahil olmak üzere ilişki işleri değerli bir büyüme kaydetti.
- Şirket istikrarlı bir yerel geniş bant abone tabanını korudu ve konut ARPU’sunu %3,9 artırdı.
- Toplam bağlantı ve platform gelirleri 20,4 milyar dolarda sabit kalırken, temel bağlantı işleri %7 büyüdü.
- Kablosuz gelirler bu çeyrekte 1 milyar doları aşarak müşteri hatlarında önceki yıla göre %24 artış kaydetti.
- Peacock ve stüdyolar da dahil olmak üzere içerik ve deneyimler büyüdü ve stüdyoların FAVÖK’ü %83 arttı.
- Comcast, 2023’te 13 milyar dolar serbest nakit akışı sağladı ve hissedarlara 15,8 milyar dolar getiri sağladı.
- Şirketin net kaldıracı, yaklaşık 2,4x hedef kaldıraçla tutarlı olarak 2,3x seviyesinde gerçekleşti.
Şirket Görünümü
- Comcast, çoklu gig simetrik hızları sağlamak için fiber beslemeli ağına yatırım yapmayı planlıyor.
- Şirket, kablosuz kap eklemelerini artırmak için yeni teklifleri test etmeye devam edecek.
- İçerik ve deneyimlere yapılan yatırımlar, Peacock’un abone sayısını artırmaya ve abone kaybının azaltılmasına ve ayrıca yeni içerik lansmanlarına odaklanacak.
- 15 milyar dolarlık hisse geri alım programına yeniden izin verildi.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Video, reklam ve diğer segmentlerden elde edilen gelir %8 düşüşle 9 milyar dolara geriledi.
- Şirket, makroekonomik belirsizlikler nedeniyle reklam pazarında temkinli davranıyor.
- İçerik ve deneyimler segmentindeki sermaye yoğunluğu ancak Epic yapısının 2025 yılında tamamlanmasından sonra azalacak.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Comcast’in parklar segmenti, Nintendo Amazing World’ün etkisiyle tarihinin en iyi dördüncü çeyrek FAVÖK’ünü açıkladı.
- Peacock’taki Chiefs-Dolphins play-off maçı, ABD tarihindeki en büyük canlı yayın etkinliği olarak rekoru kırdı.
- CPG ve perakende gibi kategorilerde reklam gelirlerinde olumlu eğilimler görülüyor.
eksiklikler
- Güçlü genel performansa rağmen şirketin toplam iletişim ve platform gelirleri 20,4 milyar dolar seviyesinde sabit kaldı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Şirket, Peacock için ölçeklendirme, ortaklık kurma ve ücretsiz abonelerin ücretli abonelere başarılı bir şekilde dönüştürülmesine yönelik stratejileri tartıştı.
- Müşteri tabanını segmentlere ayıracak bir dizi çalışma ve paket sunmak için planların ana hatları çizildi.
- C&P işinde maliyetleri yönetme ve marjları genişletme çabaları vurgulandı ve altı yıl içinde kamyon rulolarında ve süreç hacimlerinde önemli bir düşüşe dikkat çekildi.
Comcast’in kazanç açıklaması, uzun vadeli kârlı büyüme ve hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizdi. Bağlantı tekliflerini genişletmeye ve içerik ve deneyim segmentini geliştirmeye odaklanan şirket, dinamik medya ortamında gezinmek için çeşitli portföyünden yararlanmaya hazırlanıyor. Reklam pazarındaki bazı zorluklara ve belirli segmentlerdeki sabit gelire rağmen, Comcast’in stratejik yatırımları ve operasyonel verimlilik girişimleri, büyümenin ve finansal esnekliğin devam ettiğini gösteriyor.
InvestingPro Analizi
Comcast Corporation’ın (CMCSA) son kazanç raporu, yalnızca büyümekle kalmayıp aynı zamanda hissedarlarına değer sağlayan bir şirket olduğunu gösteriyor. InvestingPro Verilerinde öne çıkan temel ölçümler arasında Comcast’in 2023’ün 4. çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla F/K Oranı (Düzeltilmiş) 11,96 olup, bu da hisse senedinin değerlerine göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Şirketin hissedar giderlerine ilişkin taahhüdü, 2024 başı itibarıyla %2,56’lık önemli bir Temettü Getirisi ve son on iki aydaki %7,41’lik Temettü Büyümesi ile temettü geçmişinde de açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek stratejik hamlelerini ortaya koyuyor. Comcast, son dört yılda temettü ödemelerini istikrarlı bir şekilde artırdı ve etkileyici bir şekilde üst üste 17 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdü. Bu, yönetimin agresif hisse geri satın alma stratejisiyle birleştiğinde, hissedar değerini artırmaya odaklandığının altını çiziyor. Ayrıca şirketin hisseleri son üç ayda toplam %16,4’lük fiyat getirisi ile güçlü getiriler sağladı; bu da piyasadaki olumlu hissiyatı işaret ediyor.
İstikrar arayan yatırımcılar için Comcast’in hisseleri genellikle düşük fiyat oynaklığıyla işlem görüyor ve bu da onu daha düşük risk toleransına sahip olanlar için cazip bir seçenek haline getirebilir. Ayrıca Medya segmentinin önemli bir oyuncusu olan şirketin performansı, gelecek yılın kârlılığını öngören analistler tarafından yakından takip ediliyor.
Daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/CMCSA adresini ziyaret edebilirler. Şu anda InvestingPro’da Comcast’in mali durumu ve piyasadaki konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 10’dan fazla ek ipucu bulunmaktadır.
Bu bilgilerden yararlanmak isteyen yatırımcılar InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimle yılbaşına özel indirimden yararlanabilirler. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanın. SFY241 Kupon kodunu kullanın. Bu teklifler, yatırımcıların Comcast ve diğer hisse senetlerine yapacakları yatırımlar hakkında bilinçli kararlar alırken gerçek zamanlı veriler ve uzman analizleriyle bir adım önde olmalarına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
